三因素支撑计算机行业配置优势机构推荐四条投资主线

NFT 阅读 95 2024-03-07 10:08:30

在线医疗、远程办公、在线教育等市场板块热度持续攀升，带动云计算上游产业需求繁荣，以计算机为代表的新兴技术逐渐渗透于各个领域。科技股作为机构普遍看好的全年投资主线之一，被市场各方所关注。

《证券日报》记者对数据统计后发现，截至6月5日，以计算机为代表的科技板块今年以来市场表现较为强势，累计涨幅达20.58%，位居28类申万一级行业涨幅榜前列。

在个股方面，金现代、奥飞数据、数据港、神州泰岳、春秋电子等5只科技成份股的股价实现翻番。另外，安恒信息、诚迈科技、光云科技、广联达、宝信软件、用友网络、虹软科技、金山办公、国联股份、京北方、鸿泉物联、深信服、宇信科技、万兴科技、中科曙光、盛视科技、常山北明、多伦科技、泛微网络等个股累计涨幅也都超过50%。

私募排排网未来星基金经理夏风光对《证券日报》记者表示，计算机行业的高景气度和龙头公司业绩增速的确定性是推动板块上涨的主要因素，真正能“长大”的公司将获得投资者的青睐，并享受高估值。

《证券日报》记者梳理后发现，目前有三大因素支撑计算机板块的配置优势。首先是行业景气度高。云应用SaaS由于具有线上交付部署的特点，一季度受到外部环境的负面影响较小。腾讯未来5年将向云计算等技术基础设施投资5000亿元，同时将继续建造多个大型数据中心，结合此前阿里在“数据中心”领域的大额投资，有望推动相关产业链快速发展。

壹玖资产总经理蒋俊国在接受《证券日报》记者采访时表示：“疫情期间，云计算、IDC等产业链受到市场广泛需求，作为信息基础设施，中长期将会保持高景气度。”

其次是强者恒强趋势有望延续。A股市场上半年整体呈现震荡走势，计算机板块收获20.58%的累计涨幅，受到更多主力资金的关注，下半年做多情绪有望再次升温。

最后，国产软硬件不断成熟，生态环境不断完善。中国电信日前发布中国电信服务器集中采购项目货物招标集中资格预审公告，本次集采共分为8个标包，共计56314台。其中，以鲲鹏和海光为代表的国产服务器共集采11185台，占比达19.86%。以电信为代表的行业国产化替代已进入实质性落地阶段。

在国盛证券计算机行业首席分析师刘高畅看来，计算机国产化生态已初步成熟。其中，PC整机以及办公应用软件、信息安全的国产化替代能力较高；国产信息安全产品可大多数替代国外同类产品，已达到“可用阶段”，并向“好用阶段”发展。

在投资策略方面，夏风光表示，新基建带来的增量将加速企业云和数字化进程，投资者可重点关注云计算、服务器、应用技术等细分行业。

华西证券计算机行业分析师刘泽晶表示，2020年-2022年，信创产业将迎来黄金发展期，产业链从底层到应用层将会明显受益。推荐关注四条投资主线：一是芯片及整机领域；二是基础软件领域；三是应用软件领域；四是系统集成领域。