【推荐】不想经历消失的收益选对债基是关键怎么购买股票基金

NFT 阅读 30 2025-03-04 14:56:10

《消失的她》成近期票房热门，该片讲述男主角因为无法克服内心贪欲一错再错，最终走上不归路的故事。

投资基金的心态也大抵如此，盲目贪婪、既要又要，最后可能只会收获“一地鸡毛”。

其实，能握住的小确幸，才是人生和投资的幸福本源。

今天给大家介绍一类能带来“暖暖的幸福”的基金——二级债基。

什么是二级债基？

一般来说，债券比例超过80%、权益比例不超过20%的资产组合，被称为二级债基。

Wind数据显示，2019年1季度末二级债基规模仅1874亿元，截至2023年3月31日该数据攀升至

9555

亿元。

规模的大幅提升，足以看出投资者对此类产品的追捧。

数据来源：Wind、国信证券经济研究所

为什么选二级债基？

1.如果你只买

股票基金，但又受不了股市较大的震荡：

那么，二级债基以超过80%的债券资产作为投资底仓，20%的股票仓位增厚收益，利用股债两市风险和收益的互补性，不仅能明显降低波动率，同时也能减少收益率的损失。

提高投资性价比

的同时，也为风险偏好较低、但又有一定收益追求的投资者抓住震荡市下的投资机会。

数据来源：Wind；区间：2013.1.1-2022.12.31

计算方式为：假设投资组合以不同比例投资于股票资产（万得全A指数为例）和债券资产（中证全债指数），分别计算模拟组合年化收益率、年化波动率，不考虑交易费用。模拟测算结果仅供参考，模拟测算的投资组合和文中涉及到的基金产品投资策略并不完全一致，不代表收益承诺。

如果你只买

纯债基金，当下是配置二级债基的好机会：

因为，二级债基兼顾了权益市场投资。

当前，权益市场整体估值靠近底部区间，万得全A指数市盈率约17倍，低于近3年80%的空间，投资性价比较高。

万得全A指数市盈率走势；数据来源：Wind;区间：2021.07.01-2023.06.28

二级债基以不超过20%的权益仓位，能够抓住后期股票市场上涨机会，

有效增厚收益

，同时因为仍有80%的债券仓位打底，你一个习惯买纯债基金的人，也不会失去投资“踏实感”。

为什么选华安沣信？

根据银河证券数据，截至今年6月27日，全市场共发行969只二级债基。

那么，为什么要安利华安沣信呢？

1.“1+N”明星团队领衔

华安基金绝对收益部目前共11名成员，

全面覆盖多资产策略

。

大类资产配置专家邹维娜负责把握各品种合适的投资时机与比例，团队其他成员在股票和转债、信用债投资、利率债择时、期货等细分领域发挥各自特长，使得基金管理更加高效。

2.过往产品表现较好

以邹维娜在管的同类二级债基——

华安乾煜A

为例，实现了过往一年3.35%的涨幅，超越业绩比较基准3.06%，同时也能实现不错的回撤控制，使得持有人的投资体验更舒适。

数据来源：华安乾煜债券2023年一季报

另一只由她亲自管理的同类产品——

华安沣信债券

也即将正式发行。

实力基金经理掌舵，多资产策略“保驾护航”，震荡市下也能享受踏实的投资体验感，不让收益成为下一个“消失的TA”！

互动话题：

对于二级债基，你了解多少？

根据基金年报数据，截至2022年12月31日，邹维娜目前管理基金业绩如下：

华安乾煜A成立日2022/3/31，业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×85%+中证800指数(4324.8358, 36.33, 0.85%)收益率×10%+中证港股通综合指数收益率×5%。2022年历史业绩（业绩比较基准涨跌幅）为0.72%（-0.58%）。历任基金经理：魏媛媛（2022.03.31-至今）、郑伟山（2022.05.25-至今）、邹维娜（2022.10.17-至今）。

华安添锦债券成立日2022/6/15，业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×90%+1年期定期存款利率（税后）×10%。2022年历史业绩（业绩比较基准涨幅）为1.02%（0.10%）。历任基金经理：魏媛媛（2022.06.15-至今）、邹维娜（2023.01.04-至今）。

风险提示：基金管理公司不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金产品收益存在波动风险，投资需谨慎，详情请认真阅读本基金的基金合同、招募说明书等基金法律文件。