一季度险资举牌超去年全年3月云调研234次这些公司被盯上名单

银行理财阅读 188 2024-01-15 15:57:25

一季度险资举牌超去年全年3月“云调研”234次！这些公司被盯上（名单）

年初以来，疫情隔断了险企对A股上市公司进行实地调研的路，但并未妨碍险资转战线上、寻找买点的热情。

在刚刚过去的3月，60家保险公司及保险资管公司通过视频会议对87家A股上市公司进行共计234次的“云调研”。其中，兆易创新、信维通信、华宇软件、一心堂、创业慧康、云南白药等上市公司受到多家险企关注。

今年2月，84家险企共计调研411次。1月，37家险企共调研74次，一个季度下来，调研已超过700次。

同时，险资也大手笔入市“买买买”。今年以来，险资举牌已经发生13次，超越了去年全年的举牌次数。

险资密集调研、频频举牌，透露了什么信号？

科技领域中小创仍是关注重点

受疫情影响，险企“云调研”正在火热进行中。

数据显示，3月，共有60家保险公司或保险资管公司参与A股上市公司调研共计234次；相较于2月的84家保险公司或保险资管公司调研共计411次，3月参与调研的险企数量及调研次数均环比减少，月度调研次数大幅减少逾四成。

从调研次数来看，平安养老保险“最勤奋”，3月参与调研次数为32次。国寿养老、太平养老、长江养老、前海人寿、国华人寿调研均超10次。从排名情况看，中小型险企调研积极性有所提高。

3月调研次数居前的险企

从调研对象来看，中小板和创业板上市公司仍为险企的关注焦点，半导体产品、通信设备、应用软件、电子元件和医疗医药等领域公司最受青睐。

其中，兆易创新、信维通信、华宇软件、一心堂、创业慧康、云南白药、楚江新材、广联达、东南网架、普莱柯、立讯精密、得润电子、乐鑫科技、珠江啤酒、高新兴、西麦食品、博雅生物至少受到5家以上险企调研。

险资掀起“买买买”热潮

虽然3月险企调研A股上市公司节奏放缓，但今年前3个月的调研次数已超700次。同时，险资举牌迎来小高峰。

据中保协数据，3月披露的险企举牌次数为四次，2020年以来，举牌次数已达13次，一个季度即超越去年全年的数据。

一季度险资举牌情况

数据来源：中保协

今年以来，险资举牌动作频繁。其中3月披露的举牌包括中信保诚人寿举牌中国光大控股、太平人寿增持并举牌农业银行H股、太平洋人寿举牌锦江资本、中国人寿增持并举牌中广核电力H股。

此前，中国太保、太保安联健康、安信农险、太平洋人寿、太平洋财险、华泰资管等纷纷举牌，涉及赣锋锂业H股、锦江资本、农业银行H股、大悦城、国创高新等个股。

从投资对象来看，险资出手的对象不仅包括低估值的优质H股，还有整体表现相对稳健的A股标的。

在今年险资迎来举牌小高峰之际，保险巨头“平安系”却未有举牌动作。据中保协披露，“平安系”成员平安人寿今年两次减持了云南白药。对此，平安方面表示，今年尚未举牌不是因为布局，而是受疫情影响，匹配资金比较保守。

一季度已经两次举牌的中国人寿相关负责人则表示，举牌基于长期的战略配置及短期战略考虑，“我们也确定了一系列标准，包括成长性、价值、股息等等，根据这样的标准，会筛选出符合长期持有的龙头股票进行相关配置。这个策略随着市场的调整尤其是在股市承压的时候，可能会更加有效。未来将更积极主动地把握长期配置的机会。”

选择时机、优选个股成共识

多位险企人士对记者表示，目前，险企面临疫情、市场巨震和利率下行等多重考验。

平安资管董事长万放在保险资管协会近日举办的线上研讨会上表示，面对挑战，险资可采用拉长资产久期、增收益等方式应对，比如可以增加非标资产，以牺牲流动性换取相对高收益，提升风险偏好增加权益资产，配置稳定现金分红的上市公司等。

有业界人士表示，在利率下行、非标资产收益率下降及信用风险增加的情况下，险企增加权益性资产配置比重将成为有效对冲方式。

多家上市险企近日在业绩会上透露信号，长期投资、价值投资、稳健投资仍是险资“入市”的配置思路。精选核心资产，构建高股息组合，降低组合波动性；看重基本面发展稳定与业绩稳步增长，围绕低估值、高分红、低波动优选价值型股票和基金品种，成为业界共识。

此外，加大战术性配置的灵活度，及时把握市场“错杀”机会，把握市场调整下的买点做长线布局，也成为险资重要的入市逻辑。