企业年金成绩单放榜看百姓养命钱谁管得最好

银行理财阅读 164 2023-12-15 10:04:20

作为资本市场举足轻重的长线资金之一，企业年金的运营情况备受关注。企业年金2019年成绩单近日放榜，截至2019年末，全国企业年金积累基金规模增至约1.8万亿元，去年全年投资收益1258.23亿元，加权平均收益率为8.30%。

随着社保基金、基本养老金、职业年金、养老目标基金等多路养老金规模的进一步充实，将有更多长线资金流入股市。面对养老金增值保值的现实诉求，如何在备好足够厚“安全垫”的同时，管理好、用好用足这些长期资金，考验着长钱“管家们”的能力。

权益组合全面跑赢固收组合

人力资源和社会保障部最新公布的数据显示，截至2019年末，全国企业年金积累基金规模为17985.33亿元，与2019年二季度末相比，增加1809.59亿元。从2013年起，企业年金积累基金每年都呈明显增长态势，充分展现了企业年金作为我国养老保障体系第二支柱的重要力量。

从投资管理情况来看，企业年金整体收益稳健。截至2019年末，企业年金实际运作资产金额为17689.96亿元，2019年全年实现投资收益1258.23亿元，当年加权平均收益率8.30%。2019年，企业年金收益率明显高于前三年收益数据，这与2019年金融市场政策面、市场面及资金面等因素有关。

从收益率情况来看，“沾光”去年股市表现，企业年金含权益类组合的加权平均收益率为8.89%，而固定收益类组合的加权平均收益率为5.67%。若从企业年金不同计划的类型来看，在单一计划、集合计划及其他计划这三类中，含权益类组合的加权平均收益率均跑赢固定收益类组合。

保险管钱最多基金收益最高

从企业年金的受托、投管等规模的维度来看，哪些机构更胜一筹？谁最会“管”老百姓的养命钱呢？

法人受托管理资产规模排名前三的机构分别为国寿养老、平安养老、工商银行，截至2019年末受托管理的资产金额分别约为3725亿元、2746亿元、1354亿元；投资管理规模排名前三的机构分别为：泰康资产、平安养老、国寿养老，组合资产金额分别约为2856亿元、2330亿元、1957亿元。

除了规模之外，投资收益表现也是衡量企业年金“管家们”能力的重要标尺。为业内人士所熟知的是，企业年金由单一计划、集合计划和其他计划组成，其中单一计划是主要组成部分。

从单一计划的投资收益表现来看，固定收益类组合中，2019年加权平均收益率排名前三的机构分别为：招商基金、易方达基金、中金公司；含权益类组合中，2019年加权平均收益率排名前三的机构分别为：工银瑞信基金、银华基金、易方达基金。

此外，集合计划收益是公开披露的唯一一项代表受托人资产管理能力的指标。在57支集合计划产品中，综合收益为7.06%。其中，泰康养老企业年金集合计划实现综合收益9.36%，超行业平均水平2.3个百分点，位列受托机构第一位。具体来看，2019年集合计划综合收益率排名前十的计划中，泰康养老占了七席。

从以上数据不难看出，保险类机构在企业年金市场中的管理规模和话语权更大；而从投资收益表现来看，基金公司相对更抢眼一些。

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