投资组合和集中投资 投资组合和集中投资组合

其实投资组合和集中投资的问题并不复杂，但是又很多的朋友都不太了解投资组合和集中投资组合，因此呢，今天小编就来为大家分享投资组合和集中投资的一些知识，希望可以帮助到大家，下面我们一起来看看这个问题的分析吧！

本文目录

1. 什么是风险投资？风险投资的成功概率有多大？
2. 合理的投资组合要满足几个条件？一般怎么建立投资组合？
3. 是专注做一支股票还是做投资组合比较好？
4. 基金投资是要分散配置还是要集中持仓？

什么是风险投资？风险投资的成功概率有多大？

简单的说就是有风险的投资。风险投资成功概率的高低，主要与这几个方面有关，一是投前研究是否充分，二是你的风险承受能力是否充足等。

合理的投资组合要满足几个条件？一般怎么建立投资组合？

关于投资组合，各种理论层出不穷，但理论都很复杂，没几个人能理解，理解了也没几个人能实践。根据我的多年经历，要构建一个合理的投资组合，需要注意以下几个原则：一、安全性

构建投资组合的初衷，是为了尽可能减少单独投资一个标的带来的巨大风险。因此，构建投资组合，一定要先考虑安全性。自由而下的选股，然后加入投资可选池，首要考虑的就是投资风险，对于风险较大的品种，要控制好组合配置比例，尽可能保证整体处于一个可控的安全区间。可以通过市盈率、市净率以及投资标的的稳定性三个角度切入。

二、流动性

流动性因素是第二需要考虑的，虽然说投资就是为了赚钱，但永远都要把风险放在第一位。而市场中时不时的会出现流动性风险，当流动性风险来临的时候，能最容易变现的投资标的，可以给自己提供缓冲。诸如2015年去杠杆的大跌和2016年“熔断”的大跌，很多小盘股出现流动性枯竭，天天都是一字板跌停，这时候你想回避风险都没有机会。因此，组合中至少要有一半的比例配置于流动性充足的品种。

三、对冲性

按照前两个原则筛选之后，最后就是考虑对冲性。组合中的品种需要具有弱相关性，也就是说不能全部集中在同类资产，比如说你的组合买中国银行、建设银行、工商银行、农业银行，这实际上和买一只银行ETF并没有什么区别，投资的胜率全押注在了一个概率上。应该将组合配置资产分布在弱相关的行业中，比如说消费股、周期股、科技股，这样如果大市上涨，整体收益都会上升，而大市如果不如预期，其中的分化能够带来整体性的风险。

以上三个原则，就是本人多年来投资的经验，如果依据这三个原则去构建投资组合，可以较为合理的应对市场的波动。另外，在投资的过程中，需要进一步参照后续的两准则：1.动态跟踪

投资组合构建后，不代表就是一劳永逸，需要我们及时去跟踪投资标的。看看投资标的所属的行业趋势有没有发生变化，看看上市公司的经营能力、竞争力、管理能力、诚信水平有没有发生变化。在这个过程中，既不附合条件的公司剔出组合，找到新的公司代替原标的。

2.仓位控制

市场本身有周期性，从宏观经济和产业演进，都脱不掉周期。在这个周期性之中，需要对投资组合进行有效的仓位管理。如果在衰退早期，或者说市场从大涨后的高开刚开始下跌，这个时候需要降低组合的整体投资仓位。而在明显下跌，估值下修之后，则需要慢慢的提升仓位。

按照三原则构建组合，再通过两准则进行后续管理，便可以动态、合理的通过组合投资分享市场的红利，同时尽可能的降低投资的风险。

是专注做一支股票还是做投资组合比较好？

炒股只专注一支股票，还是投资组合。这个问题主要要看资金量，对于资金量比较小的散户，尤其是资金量小于30万的散户，专注一支股票，更有利于在股市中，取得好收益。

只做一支股票省时、省力。

首先是省时。散户大多是利用业余时间炒股，平常还要忙于工作，照顾家庭，很难抽出很多时间来细致的研究股票和公司，专注于一支股票，比较研究透，可以深入了解公司的情况。账户上就一支股票，无论买进还是卖出，在现在手机上网十分方便的情况下，即使在上班时间，也可以抽出一分钟搞定，防止出现误操作。其次是省力。专注一支股票，每天抽出20分钟就可以，不需要花太多精力，就可以全面了解公司有没有出现变化和现在状况，每天用很少的精力就可以真正把这一支股票研究透。

专注一支股票要选业绩的龙头股或有成长性小盘股。

这样选择股票的好处不言而喻，绩优龙头股和成长性的小盘股，公司运营良好，股价整体趋势向上，即使在大盘大跌，个股跟随性大跌或震荡整理时，也可以做到心中有数，及时在底部建仓抄底。比如，我认识的一个朋友是家电板块龙头股的忠实粉丝，十多年来专注于某空调股票，现在的房车都是炒股所得。

专注一支股票，说说容易，做到很难，能真正做到的人，就成为炒股达人了。

基金投资是要分散配置还是要集中持仓？

基金投资是分散配置，还是集中持仓？首先要搞清楚买基金的目的，才能做出选择。

基金分为公募基金和私募基金。公募基金是面对社会大众而发行的基金，就是只要愿意买人人都可以去买，门槛很低。大家的钱凑在一起，由公募基金经理集中买股进行操作，锁定期较短，基金买卖自由。私募基金是面向有钱人个体而发行的基金，一般入门资金100万到500万之间，这些有钱人把钱交给私募经理，由他来进行炒股，签定合同，炒作股票时间一般为三年左右，这期间资金是不能够自由拿出的，所有资金由私募经理来支配。

私募基金对大多数人来说门槛较高，买入肯定是集中持仓，而且仓位不由投资者所支配。多人自己炒股亏损累累，就去购买基金，把钱交给基金经理，由他来炒股。所以买基金实际上是买基金经理这个人和他所持有的股票，既是自己炒股，也是基金经理在炒股。如果你对基金经理的实力充满信任感，对他所持有的股票也相当满意，那就集中炒他。如果你对基金经理没把握，对它持有的股票也很犹豫，你可以不买，也可以分配持仓。

散户最大的缺点就是自己炒股不行，还特别的想去指导别人去炒股。买基金时也不考虑清楚，其实你买基金就是相信基金经理这个人和他持有的股票，即然自己不行就应该去相信别人，如果不相信别人，又何必去购买？

文章到此结束，如果本次分享的投资组合和集中投资和投资组合和集中投资组合的问题解决了您的问题，那么我们由衷的感到高兴！

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