创业板注册制全面推进IPO首轮问询最晚下周启动

金融理财阅读 86 2024-08-13 19:03:09

创业板改革并试点注册制正稳步推进。数据显示，截至7月9日，深交所已累计受理261家IPO企业，其中，176家属于存量的在审平移企业，85家为新申报的企业。

此外，创业板上市委将于7月13日审议3家公司发行人首发申请，同时深交所全力开展新申报企业的受理及审核工作，将自创业板IPO企业受理之日起20个工作日内发出首轮问询。截至7月9日，首批IPO受理的企业披露已过去14个工作日。这意味着，最晚下周五将迎来IPO企业首轮问询。

可以预见，随着创业板改革并试点注册制稳步推进，距离改革后的首家公司发行上市也越来越近。

注册制全面推进

创业板上市委下周一将迎来“第一审”。8日晚，深交所发布创业板上市委员会第一次审议会议公告，定于7月13日审议锋尚文化、康泰医学、龙利得3家发行人首发申请以及天能重工发行可转债的申请。

按照正常流程，获受理企业需通过审核问询才会到上市委审议，为何3家企业直接跳过问询环节？

这其实是在审企业的平移安排。按照安排，对于证监会审核过程中已通过初审会且初审会意见已落实的在审企业，深交所近期将陆续安排创业板上市委会议审议；对于前期已通过初审会但初审会意见未落实的或需要补充披露的，深交所将要求发行人及中介机构予以落实后有序安排创业板上市委会议审议。对于其他在审平移企业，也将在前期审核成果基础上同步推进审核进程。

康泰医学、锋尚文化、龙利得3家企业此前在证监会的审核状态均为“预先披露更新”，这一审核状态正好对应“审核问询”或“上市委会议审议”环节。3家公司直接跳过审核问询环节，证明其属于已通过初审会且初审会意见已落实的在审企业。

另据创业板IPO审核程序，深交所提出首轮审核问询后，发行人及其保荐人、证券服务机构要对审核问询进行回复。回复审核问询是发行上市申请文件的组成部分，发行人及其保荐人、证券服务机构应当保证回复的真实、准确、完整，并需要在回复后及时在深交所网站披露问询和回复的内容。

“第一审”关注什么？

创业板上市委“第一审”将会审核哪些问题，受到市场高度关注。

一位投行保荐人士向证券时报记者介绍，根据创业板首发上市审核规则，上市委员会审议时，参会委员就审核报告的内容和发行上市审核机构提出的初步审核意见发表意见，通过合议形成发行人是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求的审议意见。

“例如在发行条件上，创业板规定发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司，规定发行企业要资产完整，业务及人员、财务、机构独立，规定发行企业具有直接面向市场独立持续经营的能力等，这些问题，中介机构都应该重点核查。”前述投行保荐人士告诉记者。

值得注意的是，发行人存在尚待核实的重大问题，无法形成审议意见的，经会议合议，上市委员会可对该发行人的发行上市申请暂缓审议，暂缓审议时间不超过两个月。对发行人的同一发行上市申请，上市委员会只能暂缓审议一次。

上市委审议后，深交所结合上市委的审议意见，出具发行人符合发行条件、上市条件和信息披露要求的审核意见或者作出终止发行上市审核的决定。深交所审核通过的，将审核意见、发行上市申请文件及相关审核资料报证监会注册。证监会会在20个工作日内对发行人的注册申请做出予以注册或者不予注册的决定。证监会予以注册的企业可在决定有效期内自主选择发行时点。

资深投行人士王骥跃表示，最快情况下，企业在证监会完成注册后12个工作日内，就可完成网上、网下发行，并在发行日之后第7个交易日就可安排上市。从启动发行到完成上市最快3周内就可完成。

拟募资合计超1700亿

截至7月9日，深交所已累计受理261家创业板注册制IPO企业，其中，176家属于存量的在审平移企业，85家为“新面孔”，即新申报的企业。

261家IPO企业中，注册地在广东的企业数量排名第一，共有64家；其次是浙江，共有40家；第三位是江苏，共计37家。这三个地区共有141家企业，约占受理企业总量的54%。

从保荐机构看，中信建投拿下21家企业，中信证券以20家紧随其后；排名第三的民生证券，保荐数量为17家。

从募集金额看，目前已披露的261家创业板IPO公司合计拟募资1721.37亿元，平均每家企业募资6.6亿元。益海嘉里仍以138.7亿元的募集金额暂居榜首，大运汽车、华利股份、美畅新材3家公司IPO募集金额在20亿元以上。从区间看，受理企业拟募资额基本集中在10亿元以下，其中，5亿元到10亿元的有102家，5亿元以下的有131家。