创业板注册制15日起受理申请一文看懂规则变化

创业板注册制15日起受理申请一文看懂规则变化

创业板注册制重磅来袭！6月15日起，深交所将开始受理创业板在审企业的首次公开发行股票、再融资、并购重组申请。

12日晚间，证监会发布创业板改革并试点注册制相关制度规则；深交所正式发布创业板改革并试点注册制相关业务规则及配套安排。这次在审核、发行承销、交易等方面都做了哪些调整？来看一下。

深交所创业板发行上市审核信息公开网站已经上线。

明确相关审核程序、时间

――首发审核五大环节

首发审核中，主要有受理、问询与恢复、中止与恢复审核、上市委审议、提交注册五个环节。受理和审核全流程电子化和全流程公开。

――审核时限“三个月”

落实新《证券法》相关规定，明确“三个月”的审核时限要求；将上市委会议通知时间由会议召开7个工作日前改为5个自然日前，进一步提高审核效率。

完善发行承销机制

――面向专业机构投资者询价

首次公开发行询价对象为证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外投资者和私募基金管理人等7类专业机构投资者。

――保留直接定价方式

发行数量2000万股以下且无股东公开发售股份的盈利企业，可直接定价确定发行价格。

――提高新股网下发行比例

将网下初始发行比例调高10%；五类中长期资金网下优化配售比例提高到70%。

――设置限售期

设置限售期引导网下投资者审慎报价，发行人和主承销商可采用摇号限售或比例限售方式，对一定比例的网下发行证券设置不少于6个月的限售期。

完善交易类规则

――涨跌幅限制由10%放宽至20%

将股票、相关基金涨跌幅限制比例由10%放宽至20%；新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制；优化盘中临时停牌机制，设置涨跌30%、60%两档停牌指标，各停牌10分钟。

――提高单笔最高申报数量

限价申报单笔最高申报数量调整至30万股，市价申报调整至15万股；连续竞价期间限价申报设置上下2%的有限竞价范围；注册制下发行上市的股票，暂不作为股票质押回购及约定购回交易标的证券。

――优化股份减持制度

明确未盈利企业减持要求，丰富减持方式，适当延长未盈利企业控股股东、实际控制人、董监高的持股锁定期，增加上市公司触及重大违法强制退市情形下，特定主体禁止减持的规定。

健全上市、退市机制

――原则上不支持房地产等在创业板上市

坚守创业板定位，结合以高新技术产业企业和战略性新兴产业企业为主的板块特征，设置行业负面清单，原则上不支持房地产等传统行业企业在创业板上市；明确与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的行业负面清单中传统企业，仍可在创业板上市。

――调整市值退市指标

将市值退市指标调整为连续20个交易日每日收盘市值低于3亿元；完善财务类退市标准，公司因触及财务类指标被实施*ST后，下一年度财务报告被出具保留意见的，将被终止上市。

――完善红筹企业上市及退市条件

调整红筹企业股本总额及股权结构上市条件，明确股本总额按股份总数、存托凭证份数计算，明确上市条件关于“营业收入快速增长”的标准；调整红筹企业交易类退市相关标准。

加强股票异常交易实时监控

――调整有涨跌幅限制的股票交易信披指标阈值

当日收盘价格涨跌幅偏离值±7%调整为涨跌幅±15%；当日价格振幅由15%调整为30%；当日换手率由20%调整为30%。

――调整交易异常波动指标

将连续3个交易日内收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%调整为±30%等。

――增加严重异动波动指标

主要是连续10个交易日内3次出现同向异常波动情况；连续10个交易日内收盘价格涨跌幅偏离值累计达到+100%或-50%；连续30个交易日内收盘价格涨跌幅偏离值累计达到+200%或-70%等。

新增股票特殊标识

对尚未盈利、存在表决权差异和协议控制架构企业分别新增特殊标识“U”“W”“V”。

首次公开发行上市股票及存托凭证上市首日证券简称首位字母为“N”；上市后次日至第五日，其证券简称首位字母为“C”。

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