200亿市值医药股将闯关科创板这些企业也从三H转战A股IPO

理财会议阅读 36 2023-10-25 15:48:50

200亿市值医药股将闯关科创板！这些企业也从“三+H”转战A股IPO

在“排队”5个多月后，“新三板+H”第一股君实生物即将“闯关”科创板上会，按其H股最新报价计算，该股总市值超过200亿元人民币。

从冲刺“三+H”切换“赛道”的，还有盛世大联、成大生物、赛特斯等

挂牌企业。盛世大联结束了一年多的停牌，正式终止发行H股赴港上市计划，并已经启动IPO上市辅导。

君实生物将“闯关”科创板

根据公告，上交所科创板上市委将于3月30日上午9时召开审议会议，审议君实生物IPO申请。这也是春节后第一家科创板上会的新三板挂牌公司。

从2019年9月26日申报科创板上市获受理至今，君实生物历时将近6个月，期间该公司两次因财务资料超过有效期需补充提交，导致发行上市审核中止。

在上会前，君实生物经历了两轮问询。冲击科创板上市的企业，申报时多数采取第一套标准，即实现盈利符合相关要求，而持续亏损的创新药研发企业君实生物，则采用第五套上市标准申报，也因此受到关注。

根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第二十二条第二款第项的规定，“预计市值不低于人民币40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件”。

在第一轮问询中，该公司被要求“逐项说明论证发行人符合第五套上市标准的理由和依据”。君实生物已于2018年12月24日在香港

联交所上市，由此成为新三板+H第一股。该公司回复称，截至2019年11月29日，君实生物于香港联交所市值规模为201亿港币，高于40亿人民币。因此预计发行人IPO市值不低于人民币40亿元。

二级市场上，H股股价一直低于新三板市场停牌前的价格，不过春节后君实生物H股出现了上升行情，最新收盘价报30.05港元，以此计算总市值为236亿港元，折合人民币约216亿元。

该公司核心产品为首个国产PD-1单抗“特瑞普利单抗”，该产品已于2019年2月末开始销售，由此给公司带来收入大幅增长，不过该公司预计2020年第一季度继续大幅亏损。根据年度业绩快报，君实生物2019年实现营收超过7.7亿元，继续亏损超过7亿元。

据该公司3月20日公告，君实生物将与中科院微生物所将合作开发新冠病毒抗体。君实生物称，合作有利于加快新冠病毒抗体的开发，若项目能成功开发并顺利实现商业化，将提供应对新型冠状病毒的抗体治疗选择。

盛世大联转战A股IPO

筹划发行H股赴港上市的盛世大联，在停牌一年多后，日前宣布放弃H股

发行计划，并转战A股IPO。该公司已于3月18日进入上市辅导阶段。

盛世大联一直都有个IPO“梦”，道路有点曲折。早在2017年，该公司即宣布将冲击A股IPO，并于当年3月开始接受上市辅导。不过在辅导一年多后，盛世大联加入新兴的“三+H”热潮，发行H股赴港上市的申请，快速于2018年8月获得中国证监会受理。

推进发行H股的过程中，因科创板的横空出世，盛世大联的上市计划出现“摇摆”。2019年3月下旬，已经实施H股招股的盛世大联，突然称注意到科创板快速推进的动态，同时退还发行H股的款项。不过，发行H股的事项并没有就此结束，2019年6月，该公司计划重新启动发行H股事宜。

终止H股计划，并再度启动IPO辅导，盛世大联解释因“境内外经济环境及资本市场形势等多种因素发生较大变化，同时基于公司发展战略规划及对资本市场的判断”。这一次，盛世大联上市地点或不排除科创板。

资料显示，盛世大联业务涉汽车后市场，主营代理销售保险产品。该公司近几年业绩快速增长，2019年前三季度盈利超过1亿元。

盛世大联已于3月20日复牌，当天该股股价出现大涨，全天上涨了14%，以收盘价16元计算，该股总市值为20.46亿元。

这些公司从“三+H”转向科创板

从冲刺“三+H”切换“赛道”至科创板的，还有成大生物、赛特斯、泽生科技等挂牌企业。

泽生科技与赛特斯均已于去年上半年放弃H股发行计划，并前后宣布启动上市辅导，上市地点均明确为科创板。

赛特斯去年盈利出现了较大幅度下滑。日前公布的业绩快报显示，2019年该公司营收为8.22亿元，同比增长24%，净利润为1.2亿元，同比下滑32%。对于盈利下滑，该公司称主要因去年新增5G项目研发投入近1.1亿元。

计划科创板上市并已经启动上市辅导的成大生物，终止发行H股计划的事项日前获得股东大会通过。该公司在3月20日的公告中表示，放弃H股发行因“市场环境的变化”。此前推进H股发行进程中，香港联交

所上市委员会已于2019年3月7日召开会议审议了成大生物H股发行并上市的申请。目前冲击科创板的挂牌企业中，君实生物将成为第一家上会的“三+H”公司，它能否顺利变身“H+科创板”企业，尚需拭目以待。

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