万家基金高源优选高景气行业投资

理财百科阅读 136 2024-05-14 12:19:23

万家基金高源：优选高景气行业投资

近日，首批可投新三板公募基金正式进入发售阶段，引起了市场广泛关注。业内人士表示，与直接投资新三板精选层相比，借道公募基金，普通投资者可以低门槛参与新三板投资，首批新三板基金初期或主要把握精选层网下打新等确定性较高的投资机会。

作为首批可投资新三板精选层的公募基金之一，万家鑫动力月月购一年滚动持有混合基金一方面积极把握精选层打新机会，另一方面在主板市场自下而上精选个股，在各行业中寻找有竞争优势的龙头公司。

站在当下时点，万家鑫动力月月购一年滚动持有混合基金拟任基金经理高源表示，A股市场估值中枢仍处于历史偏低位置，未来板块之间估值波动可能出现分化，会重点考虑布局那些竞争格局或供需格局呈现长期利好趋势的行业和龙头个股。

自下而上优选高景气行业

作为一位资深基金经理，高源拥有丰富的从业经验和亮丽的投资履历。由她管理的万家消费成长自2017年3月成立以来，每半年度业绩均稳居同类前1/4，机构持有人占比也从最初的0.11%逐步攀升至75%。

据高源介绍，她的投资理念是以自下而上的选股为主，结合对个股的周期位置判断，以此来确认投资标的，在周期启动之前买入，在上升周期持有，在周期高点卖出。

“由于年初以来大部分权重股的涨幅并不是很大，因此市场的估值中枢仍然处在历史偏低位置。后期板块之间的估值波动可能持续分化，下一阶段我会考虑布局那些竞争格局或供需格局呈现长期利好趋势的行业和龙头个股。”高源称。

把握精选层打新投资机会

相较于去年设立的科创板，万家基金认为，科创板与新三板两个市场之间会错位发展，无须过于担忧精选层的定位问题。科创板强调科技属性，允许未盈利、零营收的生物医药企业上市；精选层对行业包容性最强，发行门槛最低，制度最灵活，投资者门槛最高，总体倾向于创新型中小企业，适合“小而美”的公司。

随着新三板市场生态被全面激活，公募基金的投资热情度也明显升温。万家基金表示，公司将紧密关注首批挂牌公司。在精选层专属股票库的筛选上，投研团队会对公司基本面进行全面考察，挖掘未来盈利增长能力强，具有核心竞争力的优质标的，并根据公司不同质地将其纳入优选池、核心池。

作为万家鑫动力月月购一年滚动持有混合基金的基金经理，在具体投资策略上，高源表示，精选层方面，会在初期积极把握精选层网下打新等确定性较高的投资机会；当新三板精选层股票供给充足时，采取自下而上成长投资，基于个股基本面研究，筛选出精选层中优质的蓝筹个股，分享创新型中小企业的成长收益。

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