3000亿新基金建仓竞赛多只回报已超10业绩分化隐现

金融理财阅读 150 2023-11-23 08:43:02

3000亿新基金建仓竞赛：多只回报已超10%业绩分化隐现

开年以来，公募基金发行步入快车道。

21世纪经济报道记者统计数据显示，今年以来截至3月5日新成立基金总规模已超过3000亿元，基金发行规模、数量均创出新高。

事实上，今年以来公募基金销售火爆，不少基金未至原定募集截止日即宣告提前结束募集，还有多只产品一日售罄。

新发基金也在火热行情下迅速建仓，数据显示，今年以来截至3月4日，已有万家科技创新、广发科技先锋、华夏芯片ETF等多只新基金成立以来回报超过10%。

数据显示，受益于股票市场强势上涨的行情，今年以来权益基金发行热度明显升温。而从基金表现来看，科技主题的相关基金业绩最为突出，领跑全市场。

不过新基金业绩分化也依然存在，不少新基金成立三个月以来仍为亏损，这与部分基金布局方向以及节奏与市场走势存在差异不无关系。

新发基金强势来袭

事实上，2月以来公募基金发行就呈现出火爆态势，爆款基金甚至成为各家公司的“标配”。

据21世纪经济报道记者梳理，2月份有交银创新领航混合、国泰蓝筹精选混合、广发价值优势混合、永赢科技驱动、招商科技创新等13只权益基金一日售罄，还有博道嘉元混合、万家民丰回报一年持有混合、富国清洁能源产业混合等多只基金提前结束募集。

从发行规模来看，2月共有8只权益基金发行规模超过50亿元，其中易方达研究精选股票型证券投资基金的发行规模最大，为165.89亿元；发行规模超过百亿的还有华夏中证新能源汽车ETF，为118.22亿元。

除此之外，发行规模排名前10的基金还包括睿远均衡价值三年、永赢科技驱动、交银施罗德瑞思三年等多只一日售罄的爆款基金。

3月，又有兴全优选进取三个月持有期FOF、华安科技创新基金单日售罄，前者热销约百亿，后者开售不久就已超过10亿元募集上限。

而随着开年以来科技板块行情发力，从基金净值表现来看，不少公募基金已快速建仓。

譬如1月7日成立的万家科技创新，该基金成立后于2月21日创下净值高点，其后随着科技板块调整净值出现下滑；还有1月15日以及1月22日先后成立的安信价值三年、广发科技先锋，已火速建仓并取得不错收益。

“虽然这段时间科技板块出现一定回调，但这其实是年初以来A股积累了过大涨幅，本身存在一定的技术性调整压力。”华南某大型公募基金投资总监表示。

按照其逻辑，随着企业复产复工，A股的驱动力或从流动性转为基本面，产业逻辑清晰的科技板块或依然是重要主线，从中长期来看，科技周期仍呈现向上趋势，另外当前货币政策宽松，投资机会依然可期。

“2月的市场行情波动较大，板块轮动速度也有加快。科技新周期相关基金在月初大幅回调后迅速再创新高，由于疫情影响的复工出货问题、基本面的业绩支撑问题以及估值消化需求等因素，相关基金已开始调整震荡，但中长期看科技新周期确定性仍然较高，全球化背景下国产替代、自主可控空间将逐步扩大，短期看或是分批布局良机。”财富证券分析师刘鋆指出。

业绩分化显现

21世纪经济报道记者统计数据显示，今年以来新成立的主动权益基金中，万家科技创新、广发科技先锋两只基金成立以来的回报已超过10%。

此外安信价值驱动三年、交银内核驱动、信达澳银量化先锋等基金成立以来回报已超5%。

从基金经理前期采访情况来看，风格偏好上基本都提到了科技板块。

同时，一些侧重大盘价值、以及消费等行业主题的基金业绩则暂时跑输，去年年底至今近三个月以来成立的基金中，汇添富大盘核心资产、鹏华优选价值、中信保诚红利精选等基金成立以来亏损超过2%。

譬如某基金基金经理前期介绍产品时指出主要配置逻辑是在大盘股里精选核心资产股票，大盘股高分红、抗跌属性，以及龙头企业强者恒强的趋势，都会不断提升核心资产的投资价值。

但对比来看，上证指数与创业板指数在2月份跑出明显的差异化行情，上证指数2月份下跌3.23%，但创业板指数2月份则上涨7.46%。

不过值得注意的是，虽然前期科技周期十分强势，但近期市场行情或已有所变化，已有机构提出风格切换的考虑。

“如果实际利率趋势性往下，那么需要对整个市场估值体系进行调整，就目前市场来看，目前上证50、沪深300等估值并不贵，市场下跌空间或有限。另外很多公司的质地正在变好的过程中，如一些传统行业中有竞争力的公司因为估值较低也值得关注。”博时研究优选拟任基金经理王俊表示。

浦银安盛基金亦提出需要关注风格转换的可能。“市场剧烈波动后，需要关注一些新的板块和方向，有利于经济托底政策方向的基建链、地产链等板块将受益。尽管政策对周期股带来的业绩弹性并不大，但是有利于提振相关个股情绪。”浦银安盛基金有关人士指出。

另外，随着上市公司年报季报披露节点临近，业绩情况也将是影响行情的一个重要因素。

“业绩的确定性仍是考察公司的关键，当前科技股已经走到估值较高的阶段，需要注意其中的分化情况，定期报告马上就会披露，要更关注中长期有业绩的个股。”北京某大型公募基金权益总监告诉21世纪经济报道记者。