12只消费医药主题基金测评，您喜欢哪一只-什么叫混合基金

本文响应雪球“老司基硬核测评”活动，测评12只消费医药主题基金。我只简单按照我的兴趣点给出一点数据。这些基金很明显是雪球精挑细选的，旨在通过广大网友的测评，最终推出优选基金名单，帮助基民买到好基金，我也贡献一份自己绵薄力量。

12只基金详见下表，表中给出了基金规模、超额年化收益、超额稳定性、最大回撤、年化波动、夏普比率、索提诺比率、投资胜率和正收益概率等数据。

相关数据截至2022.09.30，基金过去表现不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。

从基金公司来看，12只基金涉及11家基金公司，按照在管资产由多到少排序如下，富国、鹏华、工银瑞信、银华、交银施罗德排名靠前，从公司的实力来看相对靠前。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年11月11日

这12只基金按照最新一期机构占比由高到低排序如下，表格中还展示了员工持有份额、基金规模合并值、基金经理任职回报情况。从机构占比来看，韩威俊、王园园、胡攸乔、杨珂、万民远、蔡春红、李宜璇、楼慧源等相对比较受到机构认可。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年11月11日

从基金规模来看，赵蓓的基金规模高达160.20亿元，已经属于一只“大块头”基金。其次是王园园的基金规模73.75亿元，也不算小了，那么选择她们的基金最好结合基金的投资风格来考虑，如果是大盘风格相对要好一些。

12位基金经理在管总规模也展示如下，赵蓓、王园园在管总规模超过200亿，韩威俊超过170亿，这三位属于百亿基金经理。如果在意基金在管总规模的，只需要关注这三位就可以了。

12只基金的投资风格整理如下，大部分的基金是大盘成长风格，万民远的基金偏中盘混合，且持有20%左右的小盘风格，皮劲松的基金偏中盘成长。（持仓风格数据截至2022年9月30日）

数据来源：东方财富Choice数据

从基金经理年限来看，赵蓓、蔡春红满7年，韩威俊、金笑非、万民远满6年，王园园满5年，李宜璇、杨思亮、楼慧源、皮劲松满4年，杨珂不足3年，胡筱乔不足2年。杨珂和胡筱乔的基金经理年限相对较短。

从基金是否“热门”/“冷门”来看，赵蓓的基金被110万用户持有当之无愧是“热门”基金，相对比较冷门的是杨思亮的基金，被1.3万用户持有。

我按照11月11日的单位净值乘以员工持有份额（6月30日数据），换算成员工持有金额展示如下，

皮劲松

被员工持有600万元以上，

赵蓓、王园园、楼慧源

被员工持有超过400万元。需要说明的是，员工持有份额采用的是中报的数据。

12只基金前十大重仓股的行业整理如下，可以看到赵蓓、万民远、杨珂、皮劲松、胡筱乔前十大重仓股均是医药生物，在管的基金属于纯粹的医药主题基金，李宜璇的基金前十大重仓股全是食品饮料，在管的基金属于纯粹的食品饮料主题基金。持仓行业相对比较分散的是杨思亮，在我认为，不是严格意义上的消费医药主题基金。（持仓数据截至2022年9月30日）

数据来源：东方财富Choice数据

基金经理上任满三年的，按照过去三年区间夏普比率由高到低排序如下，

万民远、韩威俊、王园园

相对数据较好，恰巧这三位有一位是医药，有两位是消费。榜单上其它医药主题基金数据可以与万民远比较，榜单上其它消费主题基金数据可以与韩威俊、王园园比较。这个榜单有7只基金，巧合的是，靠前靠前的三只基金机构占比也较高。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年11月11日

1、下面比较一下4只消费主题基金+杨思亮的基金走势图。从晨星评级来看，韩威俊、王园园、李宜璇、杨思亮的基金是晨星三年5星基金。

A、以新华基金蔡春红上任时间2021年9月3日为起点，新华蔡春红数据相对较差。不过区间长度才一年多，业绩仅供参考。

B、以银华基金李宜璇的上任时间2020年10月29日为起点，富国王园园数据相对差一些，韩威俊、李宜璇的数据相对好一些。

C、以宝盈基金杨思亮上任时间2020年4月9日为起点，韩威俊、杨思亮数据相对较好。

D、以交银施罗德基金韩威俊上任时间2018年8月24日为起点，拉长时间看富国基金王园园还是比较厉害的，总之如果喜欢消费主题基金，这两位还是值得重视的。

2、下面比较一下7只医药主题基金+杨思亮的基金走势图。从晨星评级来看，万民远、赵蓓、金笑非、楼慧源、杨思亮、胡筱乔的基金是晨星三年5星基金。

A、以浦银安盛基金胡筱乔上任时间2020年12月3日为起点，万民远和杨珂的数据相对较好。

B、以信达澳亚基金杨珂上任时间2020年5月13日为起点，杨珂、杨思亮、万民远数据相对较好。

C、以宝盈基金杨思亮上任时间2020年4月9日为起点，万民远、杨思亮、金笑非数据相对较好。

D、以创金合信基金皮劲松上任时间2018年10月31日为起点，万民远的数据最好，其次是赵蓓。

E、以交银施罗德基金楼慧源上任时间2018年9月12日为起点，万民远、赵蓓的数据相对比较亮眼。

F、以融通基金万民远上任时间2016年8月26日为起点，赵蓓、万民远数据相对比较亮眼，赵蓓目前规模太大了，万民远还是值得关注一下。

G、以鹏华基金金笑非上任时间2016年6月24日为起点，赵蓓的业绩跑赢了金笑非太多了。

小结：

这12只基金最后再展示一下2022中报基金经理持有情况，皮劲松持有自己的基金份额在50-100万份，单位净值2.4589，换算成持有金额超过100万元，这一点值得点个赞，算是和持有人利益捆绑在一起。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年11月11日

喜欢消费主题基金的话，个人建议关注交银施罗德基金韩威俊、富国基金王园园；喜欢医药主题基金的话，长期业绩来看万民远和赵蓓相对比较优秀，只不过赵蓓的规模太大了，介意这点的话可以关注一下万民远。

杨珂的医药基金业绩还是不错，属于后起之秀，值得关注一下。杨思亮的基金不是纯粹的消费医药主题基金，个人认为不该放在一起比较。

我的文章基本是基金梳理笔记，信息量还是比较大的，所有内容均是个人研究，整理成文便于查询复习，请大家更关注客观数据吧。

免责声明：

我不对读者推荐基金，我只客观展示一些基金数据，数据是中性的，如果您因为我的文章而买入基金，决定都是您自己的，挣钱了是您的实力，亏钱了也别怪我。当然，我打心底希望您能挣钱。收益率数据仅供参考，过往业绩和走势风格不预示未来表现，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。市场有风险，定投有风险，投资需谨慎。

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