1.8万亿企业年金成绩单揭晓：去年大赚1258亿元！哪些机构最强？-上市公司企业年金

理财会议阅读 92 2025-11-27 15:02:51

1.8万亿企业年金2019年的运营情况出炉！

人力资源和社会保障部3月31日发布的2019年全国企业年金基金业务数据摘要显示，截至2019年末，全国企业年金积累基金总规模为17985.33亿元，相比2018年年末的14770.38亿元，增加了近3215亿元。

来源：人力资源和社会保障部

加权平均收益率8.30%

企业年金基金整体收益稳健。

数据显示，2019年全国企业年金基金投资收益为1258.23亿元，加权平均收益率为8.30%。相比之下，2018年企业年金基金的加权平均收益率仅为3.01%。

来源：人力资源和社会保障部

从2019年全年情况来看，含权益类计划的表现总体强于固定收益类。单一计划和集合计划的含权益类组合的加权平均收益率分别为8.92%、8.49%，固定收益类组合的加权平均收益率分别为5.65%、5.73%。

来源：人力资源和社会保障部

从业绩分布看，2019年，收益率在6%-9%之间的企业年金基金投资组合资产金额占比最高，为45.64%；收益率在9%-12%的企业年金基金投资组合资产金额占比为36.99%；收益率在3%-6%、12%以上、0-3%的企业年金基金投资组合资产金额占比分别为14.31%、2.69%、0.08%；收益率为负的占比仅为0.29%。

2019年全国企业年金基金投资组合

收益率分布情况表

来源：人力资源和社会保障部

公募基金“领跑”权益、固收业绩

具体到各家机构情况来看。

可以看到，投资管理规模排名前五的机构分别为泰康资产、平安养老、国寿养老、工银瑞信基金和华夏基金。

2019年企业年金基金投资管理情况

表格数据来源：人力资源和社会保障部

再来看具体业绩，单一计划是企业年金主要部分，因此重点看单一计划。

2019年，22家投资管理机构旗下单一计划含权益类组合加权收益率均超过7%。其中，工银瑞信含权益类组合加权平均收益率为10.44%，排名第一；银华基金、易方达基金含权益类组合加权平均收益率分别为10.26%、10.07%，排名第二、三名。

单一计划固定收益类组合中，招商基金业绩最佳，加权平均收益率高达7.71%；易方达基金、中金公司排名第二、三名，加权平均收益率分别为7.63%、7.15%。

集合计划方面，2019年，集合计划含权益组合中，易方达基金加权均收益率最高，为10.97%；集合计划固定收益类组合中，博时基金以9.05%的加权平均收益率排名第一。

可以看到，无论是含权益类组合，还是固定收益类组合，公募基金公司的业绩都较为抢眼。

国寿养老和工行受托和托管规模第一

从受托情况来看，中国人寿养老保险受托管理资产金额排名第一，达3725.36亿元；平安养老保险排名第二，受托管理资产金额2746.03亿元；工商银行排名第三，受托管理资产金额1353.61亿元。

2019年企业年金基金法人受托管理情况

来源：人力资源和社会保障部

托管方面，工商银行的托管资产金额排名第一，高达6219.21亿元，建设银行、中国银行托管资产金额排名第二、第三位，分别为3226.52亿元、2466.50亿元。

2019年企业年金基金托管情况

来源：人力资源和社会保障部

权益投资是提高长期收益的重要手段

分析人士称，企业年金基金投资在保证风险可控的前提下，积极挖掘机会，获得合理稳健的投资收益，实现年金资产合理的保值增值，可以保障委托人和受益人利益最大化。

一位保险资管人士表示，权益投资是提高长期收益水平的重要手段，可以投资于高股息股票或有稳定现金流的类权益资产。投资高股息股票的目的，在于这部分股票具有稳定的现金流预期流入及较低的波动性，符合长期资金基石投资的特征，可以获取持续稳定增长的现金分红收入。此外，还应适当参与私募股权投资。私募股权投资具有投资周期长、投资门槛高、回报率高及流动性低等特点，如果能够持续获取优质项目，能够有效提升养老金的长期收益。

值得一提是，新成立的银行理财子公司也正在瞄准企业年金这块“肥肉”，招银理财董事长刘辉日前表示，“银行的主渠道非常重要，除了零售的主渠道以外，行业银行系的理财子公司应该大力呼吁，让银行系的投资能够进入到第二支柱、第三支柱，甚至第一支柱的投资范围，以及作为养老、社保、税收递延以及企业年金等一些产品的管理人，这一点对于整个行业都会非常重要。”

编辑：于红波

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