万达商业拟发行3年期美元高级无抵押债券，初始指导年利率12.5%-万达基金

理财会议阅读 128 2025-04-25 15:18:15

2月6日，澎湃新闻（www.thepaper.cn）获悉，大连万达商业管理集团股份有限公司拟发行Reg S、3年期、以美元计价的高级无抵押债券。

对于该笔美元债，三家国际评级机构分别给出了发行评级，穆迪给予Ba1稳定、标普给予BB+负面、惠誉给出BB+ 稳定的发行评级。独家全球协调人、账簿管理人和牵头经办人为瑞士信贷(B&D)。

该笔债券的初始指导12.5%区域（年利率初始指导），交割日2023年2月13日，到期日2026年2月13日，债券将于新加坡交易所上市。资金用途为现有债务再融资，控制权变更回售101%。

债券将由Wanda Properties Global Co. Limited发行，子公司担保人为万达商业地产(香港)有限公司、万达地产投资有限公司、万达商业地产海外有限公司；由大连万达商业管理集团股份有限公司提供维好协议及股权回购承诺函。

值得一提的是，今年1月13日，大连万达商业管理集团股份有限公司拟发行Reg S、2年期、以美元计价的高级无抵押债券。这是2021年11月以来，首笔来自中资地产发行人的公开簿记交易。该债券在新加坡交易所上市。穆迪、惠誉分别授予 Ba3、BB发行评级。

该债券由万达商业的全资子公司Wanda Properties Overseas Limited发行，由万达商业地产（香港）有限公司、万达地产投资有限公司和万达商业地产海外有限公司提供担保，以及由万达商业提供维好协议（母公司与其子公司之一之间的法律协议）和股权购买契约，预期发行评级 Ba3/BB。募集资金将为集团现有债务再融资及一般企业用途。

澎湃新闻曾在2月1日报道，大连万达集团正在和境内的一家金融机构洽谈一笔境外贷款，以偿还一笔3月份到期的3.5亿美元的债券。据澎湃新闻了解，大连万达集团将用其境内的资产进行抵押，若最终可以成功获得贷款，万达将从贷款金额中筹集约3.5亿美元。但目前关于该笔贷款的细节还未向投资者透露，最终或许会有变化。

除了利用发债融资，今年1月份，大连万达集团董事长王健林将其控制的万达酒店发展（00169.HK）65.04%的股份抵押给了淡马锡进行融资。根据港交所披露的信息，新加坡主权基金淡马锡已在1月11日持有万达酒店发展65.04%的股份，持有的股份数目为3066043100股，由淡马锡旗下公司向Wanda Culture Holding Co. Limited提供贷款，同时获得万达酒店发展的股份作为担保。