一位主力交易高手的投资感悟：我只用了一个“筹码分布”指标，便知主力仓位多少-如何了解一只股票的套牢盘有多少

炒股干货阅读 110 2025-04-24 19:56:11

在股市中，大家都知道，上市公司的股票的是有限有价的，我们将股票称为筹码。筹码通过筹码峰的形式表现出来。投资者可以通过对筹码的观察，可以有效的判断行情趋势、主力的意图以及股票的支撑压力位，是投资者购买股票的重要依据。

筹码峰有两种颜色：白色和黄色。其中白色代表被套筹码，黄色代表获利筹码，蓝色线代表平均成本。在市场上的一些看盘软件有些是不同的颜色，再此不做说明。如下图

筹码分布：

(1)当筹码出现多个峰位时，说明筹码分布在多方手上，股价拉升的空间不大，不宜介入。

(2)当筹码高度集中在一个点，说明筹码高度集中，说明平均成本集中在一个价位附近存在破发上涨的可能并择机介入。

筹码分布的定义

“筹码分布”的准确的学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”，“筹码分布”的市场含义：它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。

筹码分布指标，主要是由坐标轴来体现，分为横向坐标和竖向坐标：

竖向坐标：股票的价格区间

横向坐标：筹码的数量多少

其中有几种颜色的形态分别是：

红色的区域代表：获利盘

绿色的区域代表：套牢盘

中间的条黄色线：平均成本

筹码的原理：

1、获利不抛的筹码是主力的筹码，一般在获利30%以下是很难见到主力出货的;

2、解套不卖的筹码是主力的筹码;

3、横盘洗不掉的筹码是主力的筹码。

筹码分布就是将历史上在每个价位成交的量叠加起来,并以此来判断当前市场上所有流通股的持仓成本。

比如说，1000万的盘子，前天均价为10元，成交量为200万，也就是20%换手率;昨天以均价11元又成交300万，也就是30%换手率;那前天的200万成交量怎么样了呢?成本分析假定，前天的200万在昨天也以11元被30%换手了，那么，前天以10元成交的成交量还剩了200*(1-30%)=140万;若今天以均价12元又成交了400万，同理可算，现在的筹码分布是：10元筹码为200*(1-30%)*(1-40%)=84万，11元的筹码为300*(1-40%)=180万，12元的筹码是400万。

筹码分布的作用：

1、能有效的判断该股票的行情性质和行情趋势，对于我们的操作也是非常有益的;

2、可以看出多方和空方的力量，能有效的识别主力建仓和派发的全过程;

3、筹码分布是一个动人的波浪线，它是温柔的，它又是非常透明的，能提供有效的支撑和阻力位。

筹码分布图是对市场上的筹码分布比较直观的展示，投资者通过筹码分布的密集程度的变化，可以找到个股一定时间的行情趋势，重要的阻力位和支撑位，并且可以识别主力的行为，如主力建仓、拉升和派发的过程。找到主力的行为，能最大限度的让投资者作出更正确的买进和卖出交易，更稳健的盈利，那投资者怎么通过筹码分析图去发现主力踪迹呢?

第一、撤

主力操作一直股票，很少是打短工的，一般都会持有一段时间，所以主力的行为是一个持续性的过程，在筹码分布图上就会有留下痕迹。江恩理论中讲研究历史预测未来，我们分析筹码分布图，也要观察前面一定时间周期的，至少要一个月以上，根据历史上的这些筹码分布图，我们可以发现底部筹码集中的股票。想要最大限度规避市场扶风县，这些筹备是必须的。同样的，当个股价位已经很高了，再拉高过程中出现放量，或者长时间的横盘整理，在筹码分布图上高位出现集中的筹码，那就很可能预示这顶部即将形成，风险来了，主力已经在慢慢的出货，作为散户就一定不能贪婪，该出就出了。

第二、抓

股市操作就是人心理的博弈呈现，散户心理很好理解，上涨了不舍得的出，想要有更高的价格，下跌了也不舍得止损，幻想能涨回成本价的位置，甚至赚钱，但可以说绝大多数的散户都会有这样的心理，这样的心理会给投资者自身造成不可挽回的影响，也会被主力利用。当一个股票下跌了的前面一波上涨的1/3时，高位和地位的筹码却没有什么变动，成交量也没有变动，那就要提高警惕了，一般情况下，个股下跌，一定会有投资者做止损，而筹码显没有太大的变动就说明主力也被套牢了。主力的控盘能力较强，投资一般不会轻易的止损出局的，只要主力被套牢且没有止损出局，那后市必定会有动作为自己解套，而这样的个股对于散户来讲，就是要一定抓住的机会。

第三、等

有时候个股上涨25%-30%，获利出局的却不多，这肯定不是散户的行为，对于散户来讲，这样的收益已经是不错的了，这更大的可能是主力行为，主力愿意花费更多的资金和时间去获取更大的利润，跟着主力走，这个时候散户就要耐心等待，后市可能会有更大的利润再等，只有耐心才有可能。

不管是什么方法，散户只有一套自己的判断市场方法才可以在市场里长期文件的盈利，所以花费一定的时间和精力去提升自己是必要的。

牛股主力炒作的四个阶段：“吸筹—洗盘—拉升—出货”

大部分的散户都会被主力所欺骗，有一种方法可以让散户判断股价所处的阶段，这样就可以做到与主力共赢了。这种方法就是通过筹码分布指标。筹码分布分析主力的四个阶段是怎样的?详细的介绍如下。

第一阶段：吸筹

一般来说，主力在吸筹的时候，处于股价低位之中，通常会出现缩量。从图中看到，主力在低位吸筹阶段，筹码呈现的是单峰密集的形态，而且股价上期是处于一个低位箱体震荡，所以这也是单峰密集区域形成的原因，所以看到成交量缩量，股价处在相对的低位，而且筹码呈现单峰密集，所以基本上就可以注意到主力建仓成本的位置。

第二阶段：洗盘

在吸筹完成后，主力就会进行洗盘，此时在这个阶段基本上就是筹码转换的过程，在这个过程中，市场当然是以主力买入为主，散户主动卖出筹码，当然转移过程就是通过散户流向到主力。当这个过程完成之后，就即将发生拉升行情，此时筹码转移的方向将相反。

第三阶段：拉升

如上图所示，主力经过一波拉伸，股价调整下跌，但是底部筹码并没有出现松动，这就说明主力还没有出货，所以会迎来再次的拉升阶段。一半拉伸解读那会出现放量拉升，当然此时还会制造机会，让吸引市场的关注度，这样才能让散户经常，来抬高股价，所以此时主力控盘强弱也就能看出来了，进而也就体现了“横有多长，竖有多高”的带库可。

如果是主力在经过一波拉升之后，高位遇阻，随之调整，伴随着筹码上移，随之在高位再次出现了一波上攻行情，但是没突破前高，这个时候如下图所示股价走反弹，但是底部筹码不断上移，明显底部的主力出货了，所以随个股价继续下跌。

第四极端：出货阶段

出货阶段就是主力作为喜欢的阶段，当然在这个阶段中，也会有一大波珊瑚在高位进行接盘而被套，所以此时主力筹码最简单的变化，就是上移，其图形就像是上面的类型。当然并不是主力出货，个股就要下跌，但是如果是具备有炒作价值的个股，老庄出货了，会有新的主力进入，再次进行上面的阶段，那么这样的股票就是真正意义上的牛股了。