【推荐】10家信披平台盈利揭密宜信普惠逾期率最高宜信有多少坏账

金融理财阅读 150 2025-03-01 09:35:20

（原标题：10家信披平台盈利揭密：微贷网赚3亿半数平台仍亏损）

中金社2017年6月8日消息，6月5日，中国互联网金融协会（下称：互金协会）在天津举行金融信息披露服务平台上线仪式。网贷天眼了解到，信息服务平台已正式上线（https://dp.nifa.org.cn），10家平台作为首批试点单位正式接入信批系统，分别是微贷网、开鑫贷、陆金服、有利网、搜易贷、玖富普惠、宜信惠民、积木盒子、网信普惠、首金网。

互金协会对首批试点单位披露的内容分为两部分：一是从业机构信息，包括企业基本信息、治理信息、财务会计信息等；二是运营信息，主要包括用户规模，交易规模，逾期情况三个部分。

过去短短几年，互金行业快速经历了从萌芽、野蛮发展到强制性合规三大阶段。但网贷平台的逾期率和坏账率，一直是

“不能说的秘密”。此次互金协会将逾期率列为强制披露事项之一，无疑将打破此前的禁区，实现投资人和平台之间信息的对称，让行业更加透明化。

至于平台盈利情况，长期以来也被视为敏感信息。由于过去几年大部分平台都处于高速扩张冲规模的阶段，盈利平台屈指可数，绝大部分都处于高投入期，亏损在所难免。这就导致行业主流平台一直不愿公开财务数据。

宜信普惠逾期率最高

在互金协会信披栏目中，涉及逾期信息的主要有四项：分别是逾期金额、项目逾期率、金额逾期率以及逾期项目数。在首批10家平台中，除微贷网、陆金服、搜易贷、宜信惠民、积木盒子这五家平台公布了全部或部分逾期信息，另外五家的项目和金额逾期率均公布为0。整体看，很多平台在逾期率这个指标上仍然遮遮掩掩，不愿以真面目示人。

其中，宜信普惠和微贷网的逾期率和逾期金额最高。截止到2017年5月31日，宜信惠民的项目逾期率和金额逾期率分别为6.44%和3.6%；逾期总金额为14.7亿，逾期项目数量为70504个，单个项目平均逾期金额为20862元。微贷网公布的数据显示，截止到2017年4月30日，平台项目逾期率和金额逾期率分别是2.94%和1.81%。逾期总金额为2.49亿，逾期项目数量为5757个，单个项目平均逾期金额为43380元。

值得注意的是，在互金协会网站已公示的逾期数据中，积木盒子公布的逾期信息显示，截止到2017年4月30日，逾期金额为602.42元，金额逾期率为0.42%；逾期项目数为7065，项目逾期率为0.38%。然而，积木盒子官网披露的信息则显示，截止到2017年5月31日，逾期总金额约2.16亿元，逾期率约1.57%。统计日期仅仅间隔一个月，为何反差这么大，网贷天眼目前尚不清楚具体原因。

另外，据媒体报道，2016年中国商业银行逾期率平均为1.74%，此次10家试点平台中，有三家平台披露的逾期率比银行业还低。这难免让人疑惑，难道互金行业的风控水平比商业银行还高？唯一的合理解释是，很多平台在逾期率统计上标准不同。目前，，互金协会尚没有公布一个统一的逾期率统计标准。另外，公布逾期率为零的平台极有可能是将逾期后代偿项目视为未逾期，但这显然是不对的。

近半数平台仍在亏损

从公示的财务审计报告上来看，2016年宜信普惠的营收居十家之首，达40.3亿元；微贷网排在第二位，为17.8亿元；其次为有利网、玖富普惠、积木盒子，首金网、陆金服分别倒数第二和第一位。

（以上为8家平台出具的2016年度审计报告中关于营收、净利润、销售费用和管理费用的数据。开鑫贷、搜易贷未在互金协会网站上公示其审计报告。）

从2016年净利润数据上看，微贷网排在第一位为3.25亿元。由于销售与管理支付的费用较大，将宜信普惠的净利润拉至第二位，达1.3亿元。玖富普惠2016年净利润为594.3万元，有利网2016年净利润为389万元，这两家与上年同期相比成功实现了扭亏为盈。其余三家陆金服、首金网、积木盒子的净利润均为亏损，其中，首金网亏损最多，逾3000万元。

微贷网为何实现十家平台里净利润最高，或许跟较早切入车贷市场有关。相比其他一直做大额标，在网贷监管暂行办法的出台后仓促转型小额资产的平台，微贷网自然有先发优势，盈利较快较好也是顺理成章之事。

信息披露是否有水分待观察

整体而言，由于网贷行业营销成本以及运营成本与其他行业相比支出较大，再加上坏账率的代偿是导致多数平台难以获利的主要原因。

与网贷天眼此前发布的《55家网贷平台信息披露排行榜》对比后可以发现，信息披露平台的上线，为平台的信息公示与数据透明化打了一剂强心针，同时也折射出个别平台在官网信披方面的遮掩。

从十家平台的财务报告上可见，很多平台没有对披露的财务指标做出注释，这在一定程度上对投资人了解平台形成了障碍。真实、全面、及时、充分的信息披露对整改大限在即的P2P平台来说至关重要。目前披露的信息有多少数据还存在水分，能为投资人提供多大的价值，伤有待进一步观察。

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